Inwestowanie pasywne

Co to jest inwestowanie pasywne?

Na giełdzie inwestorzy starają się każdego roku osiągnąć jak najwyższą stopę zwrotu. Przez dziesięciolecia działały tak fundusze inwestycyjne i ścigali się w ten sposób aktywni inwestorzy. Utrzymanie wysokich stóp zwrotu kilka lat z rzędu graniczyło często z cudem, a pochłaniało dużo czasu i pracy. W związku z tym powstało inwestowanie pasywne, czyli formuła oparta o tzw. fundusze indeksowe. Inwestor kupujący takie fundusze zarobi dokładnie tyle, ile w danym roku zarobi indeks szerokiego rynku.  

Dla kogo jest inwestowanie pasywne?

Większość ludzi nie ma czasu na aktywne zarządzanie swoim portfelem i właśnie z myślą o nich powstało inwestowanie pasywne. Opiera się ono na nisko-kosztowych funduszach, czyli jest zasadniczo tańsze niż inne formy inwestowania. Zadaniem inwestora jest w takiej sytuacji regularne zasilanie konta i uśrednianie inwestycji, czyli kupowanie regularnie tego samego funduszu. Zdaniem Warrena Buffetta większość ludzi powinna pozostać przy pasywnej formie inwestowania, bo nie ma czasu ani predyspozycji do aktywnego zarządzania portfelem i podejmowania tak ryzykownych decyzji. 

Jak nauczyć się pasywnie inwestować?

Żeby skutecznie inwestować zgodnie z tą metodą, trzeba przede wszystkim zrozumieć całą filozofię wymyśloną kilkadziesiąt lat temu przez Johna Bogle’a z firmy Vanguard. Skoro indeksy giełdowe idealnie oddają proporcje spółek na rynku i ich udział we wzrostach i spadkach, to kierowanie się zgodnie z indeksem jest w tej teorii najlepszą metodą. Inwestowanie pasywne to filozofia dosyć prosta do zrozumienia, chociaż wymagająca dużo cierpliwości. Najlepsze efekty osiągamy z biegiem lat, gdy kumulują się nie tylko wzrosty wycen, ale też nasze regularne wpłaty na rachunek. Robimy co miesiąc taką samą transakcję, dzięki czemu w długim terminie nie przegapiamy żadnej bessy, ale i żadnej hossy.

Książki o inwestowaniu pasywnym

W literaturze nie znajdziemy wielu pozycji przetłumaczonych na język polski, a samo inwestowanie pasywne nie jest jeszcze aż tak popularne jak chociażby w USA czy krajach Europy Zachodniej. Wśród książek, warto skupić się na kultowych tytułach, które polecają najwybitniejsi specjaliści. Na szczęście na polskim rynku znajdziemy już najważniejszą książkę napisaną przez człowieka, który dosłownie wymyślił inwestowanie pasywne i dał światu instrumenty niezbędne do realizacji tych strategii. Jest to „Mała książka zdroworozsądkowego inwestowania” napisana przez Johna Bogle’a. Większość literatury w tym temacie i tak nawiązuje do najważniejszej publikacji w historii. Warto też zrozumieć samą istotę działania indeksów i tego jak technicznie działa procedura inwestycyjna, którą chcemy wykonać.